2023年私募基金管理人備案*新反饋問題整理

2023年私募基金管理人備案*新反饋問題整理

距離中國證券投資基金業協會（以下簡稱“基金業協會“）新版《私募基金管理人登記須知》（以下簡稱“《須知》”）已過去兩個月有余，在基金業協會日漸趨緊的審核壓力下，私募基金管理人備案應如何應對？

下面騰博國際邱先生整理關于近期私募機構備案的相關問題：

（一）實際控制人不參與公司經營管理可以嗎？

反饋意見示例：“申請機構的實際控制人不擔任高管，請說明申請機構實際控制人如何在不擔任公司高管的情況下參與公司經營管理。若不參與公司經營管理，請說明原因及實控當前工作情況，并出具加蓋公司公章的確認說明?！?/p>

解析：基金業協會對于實際控制人只控股但不擔任公司高管的情況下如何參與公司的經營管理十分關注，且在該公司提供實際控制人擔任公司投資委員會主席、公司監事以證明其確實能夠實際參與公司投資決策并上傳實際控制人簽字的控制圖文件后，再次反饋要求說明其設立私募機構的原因及考慮、如何保持控股穩定性以及任用公司高管的標準等，并要求實際控制人現任職單位就其在外設立私募機構的事宜出具無異議函。

由此可以看出，基金業協會的潛臺詞十分明確：實際控制人不僅要有足夠的出資能力，還要實際參與公司的運營，并保持其持股的穩定。

（二）員工隨便湊一湊？有基金從業資格就行？

反饋意見示例：“從事私募基金管理業務相關工作人員應具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。請在補充法律意見書中詳細說明申請機構目前的高管人員、團隊員工在其崗位或私募投資基金領域的專業能力，負責風控工作的高管和員工需要特別說明其相關工作經歷及崗位勝任能力。如涉及相關經歷或投資經驗，請進一步提供證明材料?！?/p>

解析：十分注重核查擬備案機構高管及員工的資歷及勝任能力。且根據近半年收到的反饋意見來看，基金業協會對于擬備案機構高管及投資人員的專業能力核查呈現日漸趨嚴的趨勢，僅由擬備案機構出具說明文件即可獲得基金業協會認可的情況已不復存在，甚至出現反復要求提供擬備案機構高管及投資人員近三年內連續六個月以上可追溯的投資業績證明材料的情況。

由此可以看出，基金業協會目前對于擬備案機構人員的審核標準已全面升級：

1、負責公司投資業務的人員需要提供“干貨”，要能提供過往從事相關業務及取得業績的證明材料；

2、對合規風控負責人的要求空前嚴格，不允許兼職，且要有足夠的風控經驗與風控能力。實踐中，如何尋找到經驗豐富、能力突出的合規風控負責人成為很多擬備案機構難以解決的問題。

（一）股東出資能力銀行存款回單就夠了？反饋意見示例：“請出資人出具出資能力證明。出資能力證明應詳細說明出資人的合計出資能力如何與申請機構的認繳資金相匹配，法律意見書中應對此發表結論性意見（銀行存款需要說明對應的收入來源，并提供相關證明材料）?！苯馕觯汗竟蓶|提供出資能力證明文件已成為私募基金管理人備案的必備材料，且根據近期基金業協會的反饋意見來看，基金業協會對于股東出資能力證明材料提出了更高的要求：1、針對已實繳部分，需提供已實繳資金對應金額的收入來源，并提供相關證明材料；2、針對未實繳部分，需提供與其金額匹配的出資能力證明文件，其中涉及銀行存款及證券賬戶資金的，需說明其資金對應的收入來源，并提供證明材料；3、出資能力證明應詳細說明股東的合計出資能力如何與申請機構的認繳資金相匹配。由此可以看出，基金業協會在嚴防通過股權代持方式或者過橋基金出資設立私募機構。
（二）公司可以負債嗎？反饋意見示例：第一次，“根據審計報告，貴機構存在大額未償清負債，請合理解釋負債原因及當前償還情況（可附*新季度審計報告）。未償清負債需要律所論證申請機構是否具有償還能力以及如何保證機構未來正常運營?！钡诙危罢埳暾垯C構提供其2018年財務報告，且請律所核實其相關收入、負債情況等?！钡谌危百F司尚有XX萬的債務未清償完畢”。解析：從基金業協會反復關注公司財務狀況的反饋意見中，可以看出基金業協會對此的態度：堅決避免公司負債對公司未來經營構成影響或威脅，如有未清償大額負債，在完成清償之前，通過協會審核完成備案的可能性微乎其微。此外，如下圖所示，在基金業協會綜合報送平臺（AMBERS系統）上，擬備案機構的財務信息填寫頁面所需填寫的內容相較以前也變得復雜了很多，所有待填寫均要求必填，擬備案機構需要根據企業審計報告仔細填寫?；饦I協會對擬備案機構財務狀況的反復反饋以及AMBERS系統的變化足見基金業協會對企業財務狀況的重點關注與嚴格要求的審核趨勢。

（三）辦公地址用朋友的可以嗎？

反饋意見示例：“申請機構所在寫字樓圖片/機構前臺圖片應真實、準確，如有造假將不予辦理貴機構登記。前臺照片應體現貴機構與固定、專業、獨立的辦公場所的必然聯系（建議多角度拍攝）?！苯馕觯夯饦I協會對擬備案機構辦公空間的核查標準近兩年來也呈現出越來越嚴格的趨勢，曾經只上傳前臺及辦公樓照片就可獲得審核通過的“美好時光”已消失不見。在目前嚴格的審核環境下，公司辦公空間必須做到固定、獨立、專業，且在AMBERS系統上傳的照片須能體現整個辦公空間的情況，如果公司辦公地點與注冊地點不在同意地區，還需向基金業協會解釋出現此情況的原因?；饦I協會對擬備案機構辦公空間的嚴格審查，背后體現的是要求擬備案機構獨立穩定經營，不能“湊合”，更不能“寄人籬下”，甚至與其他公司出現員工混用情況的態度。

以上根據騰博國際邱先生實際辦理經驗撰寫，詳情可點主頁私信咨詢。

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