海南私募基金QDLP與QFLP政策解讀

海南私募基金QDLP與QFLP試點政策？隨著國家政策的支持下，海南自貿區不斷發展，當前海南金融環境良好，也吸引了大量的投資者到海南設立企業，其中Zui熱門的，當屬私募基金行業，隨著《海南自由貿易港建設總體方案》出臺并實施下，鼓勵私募機構QDLP與QFLP模式的投資政策，那么，海南QDLP與QFLP設立有什么要求呢？海南QDLP與QFLP的優勢是什么？

QDLP（合格的境內有限合伙人）將海南自由貿易港納入合格境內有限合伙人（QDLP）試點區域，給予海南自由貿易港QDLP試點基礎額度，每年可按照一定規則向其增發額度。
海南QDLP政策優勢：
1.門檻低。《QDLP暫行辦法》中要求試點基金管理企業的注冊資本不低于人民幣500萬元或等值外幣，其控股股東、實際控制人或執行事務合伙人中任一主體或上述任一主體的關聯實體Zui近1年內未受所在地監管機構的重大處罰，門檻較低。
2.投向廣。《QDLP暫行辦法》中規定試點基金境外投資范圍包括：境外非上市企業的股權和債券、境外上市企業非公開發行和交易的股票和債券、境外證券市場（包括境外證券市場交易的金融工具等）、境外股權投資基金和證券投資基金、境外大宗商品和金融衍生品等，投資范圍較廣。
3.無限制。《QDLP暫行辦法》明確提出，在未超過海南省QDLP總額度的前提下，單家試點基金管理企業的額度申請和單個項目的投資額度無限制，試點相關單位將根據項目實際需要確定批復的試點額度。
4.更靈活。《QDLP暫行辦法》明確規定，QDLP試點企業對外投資額度實行余額管理，且試點基金管理企業可發起成立多只試點基金，可在其設立的各基金之間靈活調劑單只試點基金對外投資額度，各單只試點基金對外投資額度之和不得超過經試點相關單位批準的試點基金管理企業對外投資額度。

海南QDLP注冊條件：
1、注冊資本應不低于人民幣500萬元或等值外幣。
2、基金募集規模：認繳出資金額/初始募集規模應不低于3000萬元人民幣或等值外幣。單個合格境內有限合伙人認繳出資應不低于100萬元人民幣。
3、管理企業關聯方要求
（一）QDLP基金管理企業的控股股東、實際控制人或執行事務合伙人，或前述主體的關聯實體應為下列企業：經所在地監管機構批準從事投資管理業務或資產管理業務,具備所在地監管機構頒發的許可證件的金融企業，或具有良好投資業績且管理基金規模不低于1億元人民幣（或等值外幣）的基金管理企業；
（二）QDLP基金管理企業的控股股東、實際控制人或執行事務合伙人，或前述主體的關聯實體凈資產應不低于1000萬元人民幣或等值外幣，資產質量良好，在境內外資產管理行業從業3年以上，且具有規范的內部治理結構和健全的內部控制制度，Zui近1年未受所在地監管機構的重大處罰，無重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。
海南QDLP注冊流程：
1、遞交材料至省金融監管局，省金融監管局組織相關單位進行聯席評審。
受理部門：省金融監管局（聯席評審單位包括省金融監管局、外匯局海南省分局、省市場監管局、海南證監局、省發改委、省商務廳等）
辦理時間：首批試點申請材料的受理截止時間為2021年6月18日下午17:30，預計7月中上旬公布首批試點企業名單。后續的聯審開展時間將會另行通知。
2、試點管理企業和試點基金取得獲準試點的書面意見后，可直接憑獲準試點書面意見到省市場監管局辦理工商登記注冊
受理部門：省市場監督管理局
辦理時間：3個工作日左右
3、憑獲準試點書面意見和相關材料到外匯局海南省分局辦理外匯登記手續
受理部門：外匯局海南省分局
辦理時間：3個工作日左右
4、在中國證券投資基金業協會進行私募基金管理人登記/私募基金備案
受理部門：中國證券投資基金業協會
辦理時間：視情況而定，管理人登記一般耗時2個月或以上，基金備案需一周或以上

QFLP（合格境外有限合伙人）在風險可控的前提下，允許海南自由貿易港內合格境外有限合伙人（QFLP）資金自由匯出、匯入，簡化外匯登記手續。
海南QFLP政策優勢：
1.登記注冊簡便高效。不設聯審機制，企業申請設立流程Zui短，且所需提交材料較少。而上海和深圳都設立了聯審機制，企業的申請設立需要通過聯審小組的審核，耗時較長，且需要提交的材料較多。
2.準入門檻全國Zui低。QFLP企業的登記注冊無Zui低準入門檻，而深圳和上海均有對QFLP管理企業注冊資本不低于200萬美元或等值貨幣和QFLP基金認繳出資金額不低于1500萬美元的限制。
3.內外資無差別待遇。對內外資QFLP管理企業的要求一致，體現了公平原則，而深圳對內外資QFLP管理企業的要求不同。且我省明確允許“內資管外資”和“外資管內資”的業務模式，靈活性較高，而上海暫未明確。
4.外商投資負面清單管理。通過采取例外的方式為QFLP基金投資二級市場股票和進行企業債券交易的部分投資標的預留了空間，優于上海的負面清單，為全國首創。深圳沒有實行負面清單管理，而是對QFLP企業的經營范圍作了正面列舉性規定。
5.優惠政策力度Zui大。從個人所得稅、配套優惠措施和園區落地獎勵等方面列舉優惠政策。同時積極推動QFLP業務納入海南自由貿易港鼓勵類產業目錄和鼓勵外商投資產業目錄，讓QFLP企業進一步享受稅收優惠。而上海和深圳未明確具體的優惠政策。
海南QFLP注冊要求：
三無限制
1、對海南QFLP基金管理企業及海南QFLP基金的注冊資本及認繳出資金額無限制。
2、對海南QFLP基金管理企業的首次出資比例及出資期限無限制。
3、對海南QFLP基金管理企業境外股東或合伙人背景資質無限制。
海南QFLP注冊流程：
1、獲取推薦函，由相關單位出具推薦函給省市場監管局，抄送省金融監管局
受理部門：省直相關部門（包括但不限于省金融監管局、省農業農村廳、省工信廳、省發改委等）、市（縣）人民政府（或授權同級金融管理單位）、重點園區（包括但不限于海口的江東新區、復興城產業園區，三亞的中央商務區、崖州灣科技城）
辦理時間：2-4個工作日左右
2、工商登記注冊
海南省市場監督管理局
辦理時間：3個工作日左右
3、辦理外匯登記手續
受理部門：各商業銀行
辦理時間：一般當天可辦理完成
4、在中國證券投資基金業協會進行私募基金管理人登記/私募基金備案
受理部門：中國證券投資基金業協會
辦理時間：視情況而定，管理人登記一般耗時2個月或以上，基金備案需一周或以上

以上根據騰博國際邱先生實際辦理經驗撰寫，詳情可點主頁私信咨詢。

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