2022年私募基金公司備案股東出資能力要求（協會新規）

2022年私募基金公司備案股東出資能力要求（協會新規）

隨著中基協發布新規，私募管理機構進一步受到監管。私募管理人登記細節要求愈發的高，其中許多出資人背景及出資能力證明都是私募管理人登記的核心重點。很多老板認為，只要有錢，隨便拉個人選都能來做私募管理人的出資人……其實，這是不對的。本文給大家詳細梳理下私募基金管理人登記對出資人及實際控制人方面的Zui新要求，以供參考！

1、出任私募機構股東要具有合理性

中基協嚴禁股權代持、嚴禁股權架構層級過多、要求確保股權的穩定性。

但是實操層面，為什么還是有非常多的申請機構，明明已經按照上述規定，規避繞開，卻還是被反饋出資人的問題呢？那是因為，申請機構只是機械的符合滿足了上述要求。他們往往忽略了一個底層邏輯。那就是，這個人為什么要來做私募管理人的出資人？這個人做私募管理人出資人的內在邏輯或者說是商業動機是什么，往往沒有講清楚。一般來講，一個人來做私募管理人的出資人，要么他自己本身就是申請機構的核心高管人員，高管自己持有部分股份。要么，他雖然不是申請機構的核心高管，但是他本人或者他能夠為申請機構帶來資源、高凈值客戶人脈，核心高管團隊愿意讓渡一部分股份給他，換取其廣泛的背景資源，強強合作。起碼，兩者要占有一頭。

否則，實操層面，機械硬套的股權架構設計，是無法通過中基協的審核的。

2、股東出資能力要求

中基協要求出資人必須要有出資能力。

一定要證明出資人實繳出資的錢，哪來的？要能講清楚進一步的實際來源，并提供證明材料。

第二個層面，出資人剩余的未實繳的認繳出資，要能提供與之匹配的資產證明，且相應資產證明估值能夠覆蓋剩余未實繳的認繳出資。

此外，無論是實繳出資的來源，還是認繳出資匹配的相應資產，再進一步，若出資人能夠解釋其原始來源，如提供其歷年收入證明等，那就可以萬無一失。

也就是說，作為基金管理人，針對未能實繳的部分，應當證明自己具備出資能力；已經完成實繳出資的，也有可能被監管要求提供出資來源證明或資產證明。

出資來源證明文件或現有資產證明文件具體有哪些？
自然人股東：

① 薪資收入證明（僅有任職單位出具的蓋章說明文件不足以證明，還需要提供相匹配的勞動合同、工資明細、收入證明、銀行流水和納稅證明等第三方文件）；
② 房屋產權評估價值（證明的金額上限為房產評估價值減去貸款總額）；
③ 車輛評估價值（購車合同及發票、機動車登記證書等）；
④ 存款證明（銀行賬戶存款或理財金額，并需要同時說明收入的來源，并上傳近半年銀行流水）；
⑤ 投資收益證明（需提供券商或銀行等第三方投資收益證明文件，例如投資股票獲得的收益，提供交易記錄明細以及流水，并需要同時提供初始投資資金的收入來源證明）；
⑥ 配偶收入證明（該文件需事先和基金業協會進行溝通是否可以采用）。
若資產系他人贈與，基金業協會目前只接受直系父母以及配偶贈與，其他贈與情形不予接受。
直系父母贈與的，需說明家庭贈與的來源，須出具說明材料說明是父母無償出資為其設立私募基金管理人所用；
配偶贈與，需提供結婚證等材料以證明配偶關系，也需提供說明材料說明是配偶無償出資為其設立私募基金管理人所用。
法人股東：

① 審計報告；

② 若出資能力證明為經營性收入，還需結合成立時間、實際業務情況、營收情況等論述收入來源合法性。
同時，基金業協會目前對管理人因出資人無能力出資而減資的，不予受理變更登記。

3、股東不得從事與私募業務可能存在利益沖突的活動

申請機構主要出資人，不得同時從事與私募業務可能存在利益沖突的活動。

具體規定如下：申請機構的出資人，不應當同時從事與私募業務可能存在利益沖突的活動。申請機構出資人，曾經從事過或目前仍兼營民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產開發、交易平臺等與私募基金業務相沖突業務的，中基協將直接不予登記。實際控制人應一致追溯到Zui后自然人、國資控股企業或集體企業、上市公司、受國外金融監管部門監管的境外機構。在沒有實際控制人情形下，應由其第一大股東承擔實際控制人相應責任。

這幾點要求，在注冊申請機構主體之前，要提前盡調排查下出資人是否涉及。

如有涉及，需要整改調整。此外，申請機構實際控制人名下，若存在其他名稱或經營范圍中帶“投資”、”投資咨詢“、”資產“、”金融服務“類似字眼的企業的，要提前對該類字眼企業進行盡調排查。

以上根據騰博國際邱先生實際辦理經驗撰寫，詳情可點主頁私信咨詢。

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